Initial Investissement dans une entreprise: Structure et exemple

L’investissement initial dans une entreprise ou le capital initial est l’argent dont vous avez besoin par le propriétaire de cette société pour commencer l’entreprise. Cet argent est utilisé pour couvrir les coûts initiaux, tels que l’achat du bâtiment, l’achat d’équipements et des fournitures et l’embauche d’employés.

Ces fonds, ou capital, peuvent provenir des économies personnelles du propriétaire de l’entreprise, d’un prêt bancaire, d’une subvention gouvernementale, d’argent fourni par diverses sources, notamment de la famille et des amis, ou de l’argent soulevé des investisseurs externes.

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L’investissement initial pour une entreprise est simplement de l’argent. C’est le financement de la société ou de l’argent utilisé pour son exploitation et pour l’achat d’actifs. Le coût du capital est le coût d’obtention de cet argent ou de ce financement de la société.

Même les petites entreprises ont besoin d’argent pour opérer et cet argent va avoir un coût. Les entreprises veulent que ce coût soit payant aussi bas que possible.

Budget de capital

Les décisions du budget de capital impliquent une estimation minutieuse du décaissement initial des investissements et des flux d’avenir de la trésorerie d’un projet. L’estimation correcte de ces intrants contribue à prendre des décisions qui augmentent la richesse des actionnaires.

Projets nécessitent souvent un grand investissement initial d’une entreprise au début d’un projet, qui générera un flux d’argent positif au fil du temps. .

Cet investissement initial est inclus dans la rentabilité d’un projet lors de l’analyse de flux de trésorerie actualisée utilisée pour évaluer si la réalisation du projet est rentable ou non.

Structure

La structure de l’investissement initial est la manière dont une entreprise envisage de financer son fonctionnement initial et sa croissance à l’aide de sources de fonds différentes.

La combinaison de la dette et du financement du capital pour un La société est ce que l’on appelle la structure de la capitale de la société.

La dette est présentée sous la forme de prêts à long terme ou de notes à ordre, tandis que l’équité est classée comme des actions ordinaires Ou préférentiel.

La dette à court terme, telle que les exigences en fonds de roulement, est également considérée comme faisant partie de la structure d’investissement initiale.

Coût de l’investissement initial

Le coût de l’investissement initial d’une entreprise est simplement le coût de l’argent que la Société a l’intention d’utiliser pour financer.

Si une entreprise utilise uniquement des dettes passives et à long terme actuelles pour financer ses initiales d’exploitation, puis Utilise uniquement des dettes et le coût du capital est généralement les taux d’intérêt à payer pour ces dettes.

Lorsqu’une entreprise est publique et que le coût du capital devient plus compliqué. Si la société utilise uniquement des fonds fournis par les investisseurs, le coût du capital est le coût des capitaux propres.

Habituellement, ce type d’entreprise a des dettes, mais il est également financé par des fonds de capital ou de l’argent que les investisseurs fournissent . Dans ce cas, le coût du capital est le coût de la dette et le coût de l’équité.

Les partisans des nouvelles entreprises investissent généralement dans l’espoir que ces entreprises sont développées dans des opérations de profit pouvant couvrir la capitale initiale. Et aussi qu’ils paient des rendements plus élevés via une production.

Ratio de dette-Capital

Lorsque les analystes font référence à la structure de capital, ils sont très probablement mentionnés à la relation: dette / capital d’une entreprise, qui fournit des informations sur le risque de la société.

Les investisseurs peuvent vérifier la structure de capital d’une entreprise en surveillant la relation dette / capitale et en le comparant avec ses pairs.

En général, une entreprise fortement financée par la dette a une structure de capital plus agressive et présente donc un risque accru pour les investisseurs. Cependant, ce risque peut être la principale source de la croissance de la société.

La dette est l’une des deux principales façons dont les entreprises peuvent obtenir un investissement initial sur les marchés des capitaux.

Le La dette permet à une entreprise de conserver la propriété, contrairement au patrimoine. En outre, en temps de bas taux d’intérêt, la dette est abondante et facilement accessible.

Le patrimoine est plus coûteux que la dette, en particulier lorsque les taux d’intérêt sont faibles. Cependant, contrairement à la dette, le patrimoine n’a pas à être retourné si les bénéfices diminuent.

La dette et le capital dans la balance

La dette et le capital peuvent être trouvés dans le solde. Les actifs énumérés dans le solde sont achetés avec cette dette et l’équité.

Les entreprises qui utilisent le plus de dette vers le capital pour financer des actifs ont un indice de levier élevé et une structure de capital agressive. Une entreprise qui paie pour les actifs avec le plus capital que la dette ait un faible indice de levier et une structure de capitaux conservatrice.

Un indice de levier élevé et / ou une structure de capital agressif peut également entraîner des taux de croissance plus élevée. D’autre part, une structure de capital conservatrice peut entraîner une réduction des taux de croissance.

L’objectif de gestion de la société est de trouver la combinaison optimale de la dette et du capital. Ceci est également appelé la structure de capital optimale.

Importance du capital

Capital est l’argent que les entreprises utilisent pour financer leurs opérations. Le coût du capital est simplement le taux d’intérêt qui coûte à l’entreprise pour obtenir un financement.

Le capital pour les très petites entreprises ne peut être basé que sur le crédit donné par le fournisseur. Pour les grandes entreprises, le capital peut être le fournisseur de crédit et la dette ou le passif à long terme. Ce sont les passifs de la société.

construire de nouvelles usines, acheter de nouveaux équipements, développer de nouveaux produits et mettre à jour la technologie de l’information, les entreprises doivent avoir de l’argent ou de la capitale.

pour chaque décision comme Ceci, le propriétaire de l’entreprise doit décider si le retour sur investissement est supérieur au coût du capital ou le coût d’argent nécessaire pour investir dans le projet.

Comment calculer?

Les propriétaires d’entreprise n’investissent généralement pas dans de nouveaux projets, à moins que les performances de capital qui investissent dans ces projets soient plus importantes ou, du moins, égales au coût du capital qu’ils devraient utiliser pour financer ces projets. Le coût du capital est la clé de toutes les décisions commerciales.

L’investissement initial est égal à l’argent nécessaire aux dépenses en capital, telles que les machines, les outils, l’expédition et l’installation, etc.

En outre, toute augmentation du fonds de roulement et soustrayez tout flux de trésorerie après impôts, obtenus par la vente d’actifs anciens. Les coûts cachés sont ignorés car ils ne sont pas pertinents. La formule est la suivante:

Investissement initial = investissement de capital fixe + investissement de fonds de roulement – revenus de la vente d’actifs (valeur de sauvetage).

Investissement en capital fixe

Fait référence à l’investissement à faire pour acheter le nouvel équipement requis pour le projet. Ce coût comprendra également les coûts d’installation et d’expédition liés à l’achat de l’équipement. Ceci est souvent considéré comme un investissement à long terme.

Investissement de fonds de roulement

correspond à l’investissement effectué au début du projet pour couvrir ses dépenses d’exploitation (par exemple, l’inventaire matière première). Ceci est souvent considéré comme un investissement à court terme.

Valeur de sauvetage

fait référence aux revenus en espèces facturés par la vente d’équipements anciens ou d’actifs. Ces gains ne sont effectués que si une entreprise décide de vendre les actifs les plus anciens.

Par exemple, si le projet était un examen d’une usine de production, cela pourrait impliquer la vente d’anciens équipements. Toutefois, si le projet se concentre sur l’expansion vers une nouvelle installation de production, il peut ne pas être nécessaire de vendre de vieux équipements.

par les deux, Le terme ne s’applique que dans les cas où la société vend des actifs plus âgés. La valeur de récupération est souvent étroitement proche de la valeur marchande dominante pour l’actif particulier.

Exemple

Sainndak Company a lancé un projet d’exploration et d’extraction d’extraction et d’extraction en or au Balachistan en 2015. Entre 2016 Et 2017, il a engagé des dépenses pour 200 millions de dollars dans des études sismiques de la région et 500 millions de dollars en équipes.

En 2018, la Société a quitté le projet en raison du désaccord avec le gouvernement. Récemment, un nouveau gouvernement plus amical a été aimé.

Le directeur général de Sainndak estime que le projet doit être reconsidéré. L’analyste financier et l’ingénieur en chef de la société estiment que 1 500 millions de dollars sont nécessaires dans les nouvelles équipes pour redémarrer le projet. Les dépenses d’expédition et d’installation s’élèveraient à 200 millions de dollars.

Les actifs de CorriNee devraient augmenter de 200 millions de dollars et les passifs courants à 90 millions de dollars. L’équipement acheté en 2016-2017 n’est plus utile et devrait être vendu pour obtenir des bénéfices après une taxe de 120 millions de dollars.Para encontrar el desembolso de inversión inicial requerido, se tiene:

Cálculo de la inversión inicial

Inversión inicial= precio de compra de equipos + envío e instalación + aumento del capital de trabajo – ingresos por venta de activos.

Inversión inicial = $1.500 millones + $200 millones + ($200 millones – $90 millones) – $120 millones = $1.690 millones.

Saindak necesita $1.690 millones para reiniciar el projet. Vous devez estimer les flux de trésorerie futurs du projet et calculer la valeur actuelle nette et / ou le taux de performance interne pour décider de suivre ou non de continuer avec le redémarrage.

Les dépenses de 200 millions de dollars Dans des études sismiques, il ne fait pas partie de l’investissement initial, car c’est un coût irrécupérable.

références

  1. Rosemary Peeuvler (2018 ). Qu’est-ce que le capital de démarrage? La balance petite entreprise. Tiré de: Thebalancesmb.com.
  2. Dictionnaire d’affaires (2018). Le capital initial. Tiré de: BusinessDictionary.com.
  3. Xplaind (2018). Investissement initial. Tiré de: xplaind.com.
  4. CFI (2018). Calcul initial des dépenses. Tiré de: corporatefinanceInstitute.com.
  5. Investopedia (2018). Capital de démarrage. Tiré de: Reveredia.com.
  6. Investopedia (2018). La structure du capital. Pris de: Investopedia.com.

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